DeepSeek ve Jevan’s Paradox
The Details #159
Merhaba 🙌
Abonelerle yaptığımız dünkü yayında DeepSeek sonrası düşüşte takip edilmesi gereken 2 önemli seviyeyi konuştuk. Ben bu bülteni yazarken hala bu seviyelerin üstündeyiz (TR saati 00:20).
Abone olmak isteyenler günde sadece 1.17 TL ile piyasayı duygularla değil, doğru verilerle takip etmek için eğitici içeriklere ve 4 yıldır her Pazartesi yaptığım yayınlara buradan katılabilirler.
DeepSeek özet
DeepSeek olayının özeti şu:
Çin’den bir şirket çıkıyor ve iddia edilene göre diğer AI şirketlerinin yaptığı işi daha ucuza ve daha verimli yapıyor. Ben kişisel olarak denedim ve benim tecrübemde doğru olduğunu gördüm.
Ama benim tecrübem elbette çok sınırlı.
Piyasalarda olan şey ise bu gelişme sonrası ABD’deki AI şirketlerinin yüksek değerlenmelerinin sorgulanması. Ortada henüz bir şey yok.
Peki dün Microsoft CEO’su Satya Nadella’nın da paylaştığı Jevan’s Paradox nedir?
Jevan’s Paradox
10 yaşında bir çocuksunuz ve akülü arabanız var.
Tek şarj ile 2 saat gidiyor. Siz de bu yüzden günde mesela 2 defa kullanıyorsunuz, yani toplam 4 saat. Sonra yeni bir akü çıkıyor ve tek şarj ile 4 saat gidiyor. Bu durumda siz tek şarj ile arabayı 4 saat kullanmıyorsunuz. Paradox burada. Tekrar şarj edip daha fazla mesafe yapıyorsunuz ve günlük araba kullanma zamanınız artıyor.
Yani daha fazla verimlilik daha fazla kullanım getiriyor.
İtiraf ediyorum bu örneği DeepSeek’e sordum 😊
Yani bu ne demek?
DeepSeek ile duyduğumuz şeylerin hepsi doğru olsa bile bu NVIDIA için aslında olumlu bir gelişme. Çünkü daha iyi çipler ile (NVIDIA) daha iyi sonuç alırsınız. Piyasa şu anda arz/talep dengesinde değişimini fiyatlamaya çalışıyor.
Yani mesela şu anda mevcut çipler ile 100 birim arz var.
200 birim talep var (NVIDIA’nın aldığı ön siparişler)
Bu gelişmeler doğruysa arz bir anda (AI araçlarının çıktısı) 400’e çıktı diyelim. Bu daha fazla kullanim ile daha fazla talebi getirecek (Jevan’s Paradox nedeniyle). Ama o talep şu anda yok.
Bu yüzden piyasa bu arz/talep dengesini fiyatlıyor.
Faydalı bulduysanız lütfen sadece 1 arkadaşınız ile paylaşın,
Teşekkürler 🙏
Bu hafta açıklanacak önemli veri?
Bu hafta FOMC var. Beklenti faizleri sabit tutması. Ama 2025 senesi içindeki faiz indirimi beklentisi DeepSeek sarsıntısı sonrası 1’den 2’ye çıkmış.
Bilgilendirmeleriniz için size çok teşekkür ederiz hocam.
Çok teşekkürler Burak bey,
Elinize sağlık.